期货配资推荐-夷希投资:外资“活水”源源不竭

受到多种身分影响,迩来A股市场涌现较年夜幅度的震动。但在持续震动的市场中,仍有亮点值得器重——除了MSCI如期将中国年夜盘A股的纳进因子从10%晋升至15%,证金公司下调了转融资...


受到多种身分影响,迩来A股市场涌现较年夜幅度的震动。但在持续震动的市场中,仍有亮点值得器重——除了MSCI如期将中国年夜盘A股的纳进因子从10%晋升至15%,证金公司下调了转融资利率,也降低了投资者的融成本钱,释放了积极的旌旗灯号。这将给市场带来哪些影响?未来投资人该若何把握?中国经济时报记者日前专访了前海开源基金首席经济学家杨德龙。

杨德龙告诉记者,整体来看,此刻A股市场的估值已处于底部区域周围,A股的估值颇具投资吸引力。包含外资在内的多量资金初步设置装备摆设A股,阐明市场下跌的空间其实很有限。这一次上证综指数跌破2800点,重若是受到短期利空的影响。

从持久来看,A股市场向上的势头并没有转变,出格是一些优质的白马股还会持续受到资金的追捧。前段时刻,一些白马股因为事迹涌现年夜幅下滑,涌现“爆雷”现象,激发了市场对白马股的忧虑。杨德龙认为,“爆雷”属于个股的原因,并不是整浮现象。白马股作为全数市场上盈利增进最安靖的板块,仍是最值得投资者设置装备摆设的资产之一。而且从概率来看,白马股“爆雷”的概率远低于中小创。

杨德龙夸张,A股将迎来黄金十年。具体而言,这黄金十年其实就是属于事迹优良的白马股的黄金十年。当然这一轮市场涌现了较年夜幅度的调剂,但白马股的调剂幅度相对较小,这也从侧面证实了白马股的价值地址。

对于白马股,杨德龙认为,每轮调剂现实上都是一个设置装备摆设良机,所以建议投资者要积极关注,抓住市场下行中投资白马股的机会。

从海外市场来看,近期,美股竣事了之前股价不竭创出历史新高的走势,初步涌现年夜幅回调。出格是美联储降息利好兑现之后,美股反而涌现年夜幅下跌,这是美股见顶的一个旌旗灯号。“在今岁首,我在2019年‘十年夜预言’中,就提出今年美股可能会涌现见顶回落。”杨德龙说,此刻来看,今年上半年,因为美国年夜幅减税以及美联储的“***”立场,美股受到支撑并持续上涨。

然而,此刻美股已经浮现出疲态。巴氛关旗下的伯克希尔·哈撒韦公司的二季度财报显示,巴氛关已经持续两个季度减持美国的股票,而近三年来,巴氛关也没有进行年夜规模的并购和股票回购,这是因为美股的估值过高,已没有合适的标的能进进“股神”的高眼。

其实,巴氛关的不雅概念也回响了良多美股投资者的见解,即美股经由十年的上涨后,根本上回响了美国企业盈利增进的预期,美股涌现进一步年夜幅上涨的空间已经很是小了。所以,美股下半年涌现见顶回落的概率正在加年夜,全球成本也会在全球市场中寻找新的投资机会。

而A股经由了三年的调剂之后,其估值无疑具有很年夜吸引力。相对美股,A股市场的投资机会更显著,这也是外资加速流进A股市场的一个原因。更重要的是,A股之前的外资设置装备摆设比例过低,远远赶不上中国股市在全球成本市场的市置魅占比。所以,外资对A股的设置装备摆设,其实是从之前的严重低配到慢慢标配的过程,今朝远未达到超配的状态。

外资的多量流进,给A股带来的不仅是增进的资金,更重要的是价值投资理念。杨德龙建议,投资者应跟着外资学投资。外资公司更器重公司的持久长大,从其选择的股票来看,年夜都是以白马股为代表的一些优质公司。所以,建议年夜师要器重MSCI给出的股票池,这是一个重要的投资参考。

整体来看,杨德龙认为,当前,A股市场在不竭定身分依然没有撤销的情况下,仍然是以震动为主,年夜举***的前提还不具备。可是市场下跌的空间很是有限,投资者要连结决意信念和耐心,等候动静面坦荡爽朗,抓住机会进行结构。

(文章发源:中国经济时报)

今年二季度,A股市场是震荡不断,近期知名私募的最新持仓陆续曝光,数据显示,高毅资产邓晓峰管理的私募产品适度减仓,冯柳管理的私募产品则逆势加仓业绩增长股,淡水泉继续逆势布局成长股。而值得注意的是,在7月的机构调研中,王亚伟的千合资本算得上最勤快,在7月千合资本合计调研了7家上市公司。

淡水泉等知名私募斩获翻倍牛股

今年二季度,A股市场处于震荡之中,百亿级私募基金又是怎样布局的呢?随着上市公司中报的密集披露,明星私募的最新持仓也陆续曝光。根据上市公司披露的半年报流通股东名单显示,知名私募中,高毅资产邓晓峰管理的产品适度减仓平安银行,冯柳管理的产品则逆势加仓业绩增长股,淡水泉继续逆势布局成长股。

邓晓峰一向以操作灵活著称,数据显示,截至今年二季度末,中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划持有平安银行5641万股,比一季度减少了993万股;持有承德露露872万股不变,持有宏发股份1084万股不变。根据平安银行一季报,邓晓峰管理的两只产品今年一季度新买入了平安银行,其中中信信托锐进43期买入了6635万股,高毅晓峰2号致信基金买入了4922万股。而平安银行今年以来涨幅达60%左右,可见这两只产品在平安银行上获利颇丰。

上市公司业绩是收益的源泉,即使市场下行,但业绩表现超预期的公司依然会吸引机构大举加仓。金域医学半年报显示,公司营收25.43亿元,同比增长20.26%;净利润1.72亿元,同比增长78.92%。而今年二季度,高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金加仓了700万股金域医学,期末持有2200万股,占总股本的4.8%。而进入三季度以来,金域医学股价表现抢眼,今年以来涨幅达115%。另外,高毅邻山1号远望基金二季度还新进持有健民集团700万股。

二季度,淡水泉精选一期新进持有启明星辰892.97万股。另外淡水泉精选一期二季末继续持有今年的牛股生益科技1832.4万股,而生益科技是全球覆铜板龙头公司之一,而其今年以来的股价涨幅超110%。

知名期货大佬葛卫东也重仓布局A股市场,在科大讯飞、兆易创新等科技白马公司的最新股东名单中出现了葛卫东的身影。据科大讯飞近期的增发公告,截至7月17日,葛卫东持有科大讯飞5015万股,比今年一季度末增加了1477万股。另外兆易创新的增发公告显示,截至8月7日,葛卫东持有兆易创新770万股。

7月调研路上千合资本最勤快

作为市场的风向标之一,机构调研情况历来是投资人关心的数据,但繁杂的调研数据却有许多无效信息,需要投资人去粗取精,挖出私募真正的投资意愿。观察具有代表性的明星私募调研数据或是一个方向。记者发现,投资经验丰富的私募基金在调研后,即便认为上市公司有投资价值也不急于建仓。实际上私募基金从调研到重仓,大资金的选股套路有迹可循。

据格上研究中心数据,7月共有550家私募机构参与调研,较6月484家私募机构调研有所增加,共调研855次,较6月745次有所增加;共调研上市公司144家,其中主板公司47家,占比32.64%;中小板公司56家,占比38.89%;创业板公司41家,占比28.47%。从统计数据来看,7月共有17家百亿级机构出动调研,涉及上市公司36家。而值得注意的是,在7月份调研上市公司最多的前4家私募分别是千合资本8家、凯丰投资6家、高毅资产6家、敦和资产6家。

在7月的上市公司调研中,王亚伟旗下的千合资本最受市场关注,其也是最勤快的明星私募机构,据东方财富数据显示,在7月25日,千合资本调研了卓胜微。在7月24日,千合资本调研了劲嘉股份、长安汽车。在7月20日调研了海康威视,在7月18日调研了江铃汽车,7月11日调研了众合科技,7月1日调研了乐普医疗。

值得注意的是,从千合资本调研的密度来看,今年7月份是最密集的月份,在今年6月份,千合资本则调研了海思科一家上市公司。在今年5月份,千合资本调研了美亚柏科、众信旅游、中嘉博创、正海生物、华致酒行等5家上市公司。在今年4月份,千合资本调研了4家上市公司,分别是分众传媒、丰元股份、华东医药、美亚柏科。

科技白马行情能走多远?

虽然A股近期持续震荡,但华为概念板块赚钱效应凸显。上周在华为开发者大会上,华为推出了基于微内核、面向全场景的分布式操作系统“HarmonyOS鸿蒙”。在周一,市场即给予积极反应,15只华为概念股涨停。周二,热度依旧未减,多只概念股出现上涨,包括银宝山新、伊戈尔、激智科技在内的8只相关个股涨停。随着华为“鸿蒙”系统的问世,机构对华为产业链充满期待,华为开发者大会期间,就有多家券商连续发布超50份的研报解读。

那么以华为概念股为首的科技白马后市是否值得期待?来自于私募排排网的调查结果显示,有66.67%的私募认为在国家鼓励科创的环境下,科技创新领域将会有不错的表现,在各路资本的青睐下,5G等相关概念板块将会在后市大有可为。而有33.33%的私募则认为在后市的行情能否持续主要看相关企业的业绩情况,那些本身估值过高和后期业绩不佳的科技企业,目前炒作热情过高,依旧具有潜在风险,投资者可以在股价泡沫化的阶段进行适当的止盈操作。

信普资产投资总监毛君岳表示,科技白马是市场的一大亮点,消费白马如涪陵榨菜、安琪酵母都陷入调整之中,这其实就是市场调整即将结束的信号,也就是市场中所谓的“最后一跌”。中国未来的强大,不能像过去一样,依赖房地产和白酒的拉动,而应该依靠科技的力量,国家的战略也在向这方面转移,科技应该是未来的市场一大投资主题。

君茂资本李守强表示,华为概念股后续是否能持续,短期来看还是情绪催化。中长期还要看各公司自身的技术实力,获取华为订单的能力,那些持续通过技术创新、份额提升、业绩增长的公司将持续获得市场的青睐。

悟空投资则表示,科技创新方向将会有更好的相对表现,中期战略看多科技成长类白马,但其本身属于高弹性的风险资产。在海外市场动荡和外部环境风险影响下,高估值和本身有减持压力的问题会使股价波动较大,在股价泡沫化的阶段建议需要适当止盈,择时控制风险。

主力动向

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(文章来源:每日经济新闻)

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